Международные финансовые рынки предоставляют поистине уникальные
возможности для извлечения прибыли. Являясь ядром ведущих экономик,
финансовые рынки регулируют весь процесс мировой торговли, начиная с
акций IBM и заканчивая золотом.
Неотъемлемая часть глобальных финансовых рынков - операции с наличной
валютой на Forex, торговля такими финансовыми инструментами, как акции,
бонды, товарные и финансовые фьючерсы. Объемы торгов на Forex огромны. Ежедневный оборот только на Forex -
международном рынке обмена валют составляет более 4 триллионов долларов
в день. Такой ежедневный оборот намного превышает общую стоимость
акций, меняющих своих хозяев на мировых фондовых биржах в течение
целого года. Возможность получения быстрой и неограниченной прибыли при
работе с этими инструментами - причина, по которой многие бизнесмены
предпочитают Forex и товарные рынки работе на площадках "медленных"
фондовых бирж. В сочетании с благоразумными и надежными механизмами
контроля над рисками, торговля на глобальных рынках может стать основой
долгосрочного финансового успеха.
Рынок Forex - это межбанковский рынок,
сформировавшийся как раз в 70-х годах прошлого века, когда
международная торговля перешла от фиксированных курсов валют к
плавающим. При этом курс одной валюты относительно другой определяется
наиболее очевидным образом - обменом по тому соотношению между ними, на
которое согласны обе стороны.
Строго говоря, Forex не является "рынком" в традиционном смысле этого
слова. Он не имеет конкретного места торговли, как, например, фондовая
биржа. Торговля происходит по телефону и через компьютерные терминалы
одновременно в сотнях банков во всем мире. И еще одно преимущество
рынка Forex с точки зрения инвесторов, заключается в том, что Forex
работает 24 часа в сутки, и обмен валюты в течение всей рабочей недели
не прекращается. Практически в каждом из часовых поясов (т. е. в
Лондоне, Нью-Йорке, Токио, Гонконге, Сиднее и т.д.) есть дилеры,
желающие купить или продать валюту. В то время как фондовый рынок
прерывает торговлю в конце дня и возобновляет только на следующее утро.
Проведение валютных и других связанных с ними операций на денежных
рынках - один из наиболее сложных, и крайне специфический вид
деятельности, называемый валютным дилингом, осуществляют которую
высококвалифицированные специалисты - дилеры.
Существует три основных разновидности таких операций:
операции типа Spot, где датой поставки является 2-ой рабочий день после даты заключения сделки;
форвардные операции, где срок поставки может составить от нескольких дней до нескольких лет;
валютные фьючерсы и опционы, где срок поставки определен биржей в соответствии с биржевыми правилами.
Прежде всего, следует сказать, что валютные спекуляции относятся к
классу маржинальных сделок, которые не регулируются контролирующими
органами типа SEC и размер маржи или кредитного "плеча" определяется
лишь соглашением между клиентом и тем банком или брокерской фирмой,
которая обеспечивает ему выход на Forex. Размер этого маржевого кредита
зависит, фактически, лишь от суммы торгового залога клиента и обычно
составляет 1:50 или 1:100. То есть, внеся залог в $2000 и имея "плечо"
1:100, клиент может совершать сделки на сумму эквивалентную $200.000. А
в остальном валютный торговый счет функционирует так же, как и
маржинальный брокерский инвестиционный счет.
В зависимости от разнообразных торговых, экономических и иных
показателей, учетной ставки, политики центральных банков, времени
суток, предпочтений и ожиданий участников биржевой игры, от множества
различных причин котировки, то есть цены валют, находятся в непрерывном
движении. Задача дилера попытаться определить направление изменения
цены валюты и купить валюту, цена на которую повышается, или продать
валюту цена на которую падает, а затем, совершив обратную сделку,
получить прибыль.
Залогом успешной торговой деятельности на глобальном рынке Forex является опора на такие аспекты процесса инвестирования как:
фундаментальный анализ;
технический анализ;
риск - менеджмент;
психология.
Фундаментальный анализ подразумевает интерпретацию и оценку основных
экономических показателей, которые появляются в новостях, публикуемых
информационными агентствами и органами государственной статистики.
Фундаментальные показатели публикуются в заранее оговоренные даты и
часы, о чем инвесторы и трейдеры знают из специально составляемых
календарей. При этом обычно даются прошлое значение этого показателя,
среднее, ожидаемое в этот раз, а также разброс от максимально до
минимально ожидаемого значения. На основании этих сведений опытный
трейдер может подготовиться к выходу показателя. Обычно, трейдеры к
моменту опубликования значимого фундаментального индикатора стараются
закрыть все открытые ранее позиции или же хотя бы уменьшить их объем с
тем, чтобы неожиданность не смогла существенно ухудшить торговый счет
трейдера.
Технический анализ проводится с целью определения направления движения
цены и времени для заключения сделок. Используя технический анализ, мы
можем оценить текущее направление динамики цены. Возможны варианты:
движение вверх;
движение вниз;
флэт.
Оценить срок действия тренда:
тренд краткосрочного действия;
тренд долгосрочного действия.
Оценить период действия тренда:
начало тренда;
зрелость тренда;
завершение тренда.
Оценить амплитуду колебаний цены в действующем направлении (волатильность):
слабое изменение курса;
сильное изменение курса.
Определив эти составляющие динамики цены, мы можем, с определенной
долей уверенности, покупать или продавать анализируемый инструмент.
Знание основ технического и фундаментального анализа влияют только на
процент удачных сделок в общем объеме операций. Но вы можете иметь
великолепный результат по соотношению удачных и неудачных сделок и при
этом быть постоянно в убытке. Именно для решения этой проблемы и
существует риск- менеджмент.
Невозможность предсказания точного результата торговых сделок диктует
трейдеру необходимость выполнения ряда ключевых правил направленных на
уменьшение риска получения убытков свыше заранее запланированных или
ожидающихся для каждой конкретной сделки. Строгое соблюдение этих
правил залог долгой финансовой жизни каждого трейдера.
Навыки пользования методами анализа рынка Forex и разумная торговая
тактика являются необходимыми, но далеко не достаточными условиями
благополучия инвестора на финансовом рынке. Еще необходимо разбираться
в психологии участников рынка, в их мотивации и движущей силе, что, в
конечном итоге, определяет понимание происходящего на рынке Forex. Все
положительные и отрицательные качества трейдера как личности
высвечиваются в калейдоскопе быстрой смены рыночных событий и оказывают
порой определяющее значение на результат торгов.
Зашоренные, и слабые, самоуверенные и колеблющиеся, безразличные и
медлительные, все эти "финансисты" обречены, стать жертвами рынка.
Знание собственных плюсов и минусов характера может помочь избежать
разорения. Если же вдобавок к этому трейдер научится правильно
оценивать психологическое состояние рынка и поведение рыночной толпы,
то его шансы на успех резко увеличиваются.
Мы рассмотрели лишь основные штрихи, связанные с деятельностью
трейдеров на финансовых рынках. Деятельность эта интересна и
многогранна, она позволяет каждому человеку найти свою дорогу к
финансовой свободе, а может быть к иному способу жизни.
